各區(qū)人民政府，市政府各委、辦、局：

　　經(jīng)市人民政府同意，現(xiàn)將《天津市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則（試行）》印發(fā)給你們，請(qǐng)照此執(zhí)行。

　　天津市人民政府辦公廳

　　2025年7月26日

　　天津市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)

　　監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則（試行）

　　第一章　總則

　　第一條　為規(guī)范本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)公司法》等法律規(guī)定，以及國(guó)家關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)相關(guān)文件規(guī)定，結(jié)合本市實(shí)際，制定本細(xì)則。

　　第二條　在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)非公開(kāi)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓本市行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券（以下簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債）和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)可的其他證券，以及相關(guān)活動(dòng)，適用本細(xì)則。

　　第三條　本細(xì)則所稱區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，是指為本市行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開(kāi)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所。

　　除區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)外，其他各類交易場(chǎng)所不得組織證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。

　　第四條　市人民政府依法對(duì)本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置。

　　市人民政府指定市地方金融管理局作為本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的監(jiān)管部門，負(fù)責(zé)日常監(jiān)督管理，依法查處違法違規(guī)行為，組織開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)防范、處置工作。

　　第二章　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)

　　第五條　本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)）需經(jīng)市人民政府公告，并報(bào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）備案。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　（一）依法設(shè)立的法人；

　?。ǘ╅_(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)必需的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、業(yè)務(wù)設(shè)施、營(yíng)運(yùn)資金和專業(yè)人員；

　?。ㄈ┙∪姆ㄈ酥卫斫Y(jié)構(gòu)；

　　（四）完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；

　?。ㄎ澹┓?、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　證券公司可以參股、控股運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

　　存在《中華人民共和國(guó)證券法》第一百零三條規(guī)定的情形，或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施且仍處于禁入期間的，不得擔(dān)任運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人。

　　第六條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)活動(dòng)，基本職能包括：

　?。ㄒ唬┲贫I(yè)務(wù)操作細(xì)則和自律管理規(guī)則，并報(bào)市地方金融管理局和天津證監(jiān)局備案；

　?。ǘ╅_(kāi)發(fā)、運(yùn)行、維護(hù)本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)信息系統(tǒng)，管理信息安全；

　　（三）依法對(duì)證券發(fā)行、掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)進(jìn)行審查并出具意見(jiàn)；

　　（四）組織本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的中小微企業(yè)證券非公開(kāi)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)；

　　（五）組織中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)中介服務(wù)活動(dòng)；

　?。?duì)本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)參與者進(jìn)行自律管理；

　?。ㄆ撸┓伞⑿姓ㄒ?guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職能。

　　第七條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)生下列事項(xiàng)時(shí)，需向市地方金融管理局報(bào)告后，向天津證監(jiān)局備案：

　?。ㄒ唬┛毓晒蓶|、實(shí)際控制人發(fā)生調(diào)整（包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、委托行使表決權(quán)等）；

　　（二）法定代表人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理發(fā)生變更；

　?。ㄈ┕杀?、持股（包括表決權(quán)）百分之五以上股東發(fā)生變動(dòng)；

　?。ㄋ模┳兏Q、注冊(cè)地或者調(diào)整經(jīng)營(yíng)范圍；

　?。ㄎ澹┬薷墓菊鲁碳爸匾月梢?guī)則；

　　（六）發(fā)生合并、分立、清算；

　　（七）市地方金融管理局根據(jù)審慎原則認(rèn)定的其他重大事項(xiàng)。

　　第三章　證券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓

　　第八條　企業(yè)在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　?。ㄒ唬┯蟹稀吨腥A人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的治理結(jié)構(gòu)；

　　（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載；

　?。ㄈ](méi)有處于持續(xù)狀態(tài)的重大違法行為；

　?。ㄋ模┓?、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第九條　企業(yè)在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行可轉(zhuǎn)債，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　（一）本細(xì)則第八條規(guī)定的條件；

　?。ǘ?yīng)當(dāng)為本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌的股份有限公司，原則上應(yīng)當(dāng)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性公司，單一法人主體，不得由一家以上企業(yè)發(fā)行集合可轉(zhuǎn)債；

　?。ㄈ┕局卫斫Y(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理制度較完善；

　?。ㄋ模?huì)計(jì)機(jī)構(gòu)健全、財(cái)務(wù)管理制度完備，能提供至少一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，不存在控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方占用、挪用該發(fā)行人及發(fā)行人合并報(bào)表范圍內(nèi)的企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)資金的情形；

　?。ㄎ澹┌l(fā)行人為國(guó)有企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)取得市級(jí)或者區(qū)級(jí)國(guó)有出資人或者主管部門同意發(fā)行及轉(zhuǎn)股的書面批復(fù)；

　?。﹤技f(shuō)明書中有具體的公司債券轉(zhuǎn)換為股票的辦法；

　　（七）發(fā)行人已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)沒(méi)有處于持續(xù)狀態(tài)的違約或者遲延支付本息的情形；

　?。ò耍┓?、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集的資金，應(yīng)當(dāng)用于自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，不得將所募資金轉(zhuǎn)借他人。

　　第十條　在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓證券的企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱掛牌公司），應(yīng)當(dāng)符合本細(xì)則第八條規(guī)定的條件。

　　第十一條　未經(jīng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)可，不得在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行除股票、可轉(zhuǎn)債之外的其他證券，不得違規(guī)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓私募債券。

　　第十二條　在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓證券的，不得采取集中競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、做市商等集中交易方式。

　　投資者在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時(shí)間間隔不得少于5個(gè)交易日。

　　第十三條　在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行。單只證券持有人數(shù)量累計(jì)不得超過(guò)200人，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

　　在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行證券，不得通過(guò)拆分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

　　第十四條　在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行可轉(zhuǎn)債，原則上應(yīng)當(dāng)向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，且發(fā)行后所有存量債券持有人和發(fā)行人股東合計(jì)不超過(guò)200人。

　　第十五條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在證券發(fā)行、掛牌完成后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)市地方金融管理局和天津證監(jiān)局備案。

　　第十六條　證券發(fā)行人、掛牌公司及本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的其他參與者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和協(xié)議約定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)非必要不披露原則建立差異化信息披露體系，建設(shè)信息披露網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，供信息披露義務(wù)人按照規(guī)定披露信息。

　　第四章　賬戶管理與登記結(jié)算

　　第十七條　本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。

　　第十八條　投資者在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)買賣證券，應(yīng)當(dāng)向辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶。

　　第十九條　辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券賬戶信息開(kāi)立、變更、補(bǔ)辦、注銷以及證券登記、結(jié)算、權(quán)益派發(fā)、查詢服務(wù)等業(yè)務(wù)操作流程，不得挪用投資者的證券。

　　辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司建立證券賬戶對(duì)接機(jī)制，將本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)證券賬戶納入到資本市場(chǎng)統(tǒng)一證券賬戶體系。

　　第二十條　辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件資料，保存期限不得少于20年。

　　第二十一條　投資者在本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)內(nèi)買賣證券的資金，應(yīng)當(dāng)專戶存放在商業(yè)銀行或者國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的具有證券期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。任何單位和個(gè)人不得以任何形式挪用投資者資金。

　　第二十二條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每日監(jiān)測(cè)投資者資金的變動(dòng)情況，發(fā)現(xiàn)異常情形及時(shí)處理并向市地方金融管理局和天津證監(jiān)局報(bào)告。

　　第五章　企業(yè)培育

　　第二十三條　本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)建立涵蓋企業(yè)多維度信息的企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，在保障信息安全和企業(yè)權(quán)益的前提下，加強(qiáng)信息共享和應(yīng)用。企業(yè)相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)授權(quán)或者監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定對(duì)外提供或使用，且信息及使用情況應(yīng)當(dāng)進(jìn)行區(qū)塊鏈存證。

　　第二十四條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)企業(yè)不同成長(zhǎng)發(fā)展階段的差異化需求，實(shí)施分層管理與服務(wù)，制定分層配套制度，明確分層標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)對(duì)象、服務(wù)內(nèi)容。

　　第二十五條　本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)可根據(jù)企業(yè)資質(zhì)類型和自身意愿為企業(yè)提供掛牌、展示、純托管等不同類別的服務(wù)，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分服務(wù)類型，并向企業(yè)明示各類型服務(wù)的不同條件要求以及有關(guān)權(quán)利義務(wù)，不得誤導(dǎo)企業(yè)掛牌。

　　第二十六條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)定設(shè)立“專精特新”專板，聚焦服務(wù)本市中小企業(yè)專精特新發(fā)展，完善綜合金融服務(wù)和上市規(guī)范培育功能。

　　第二十七條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)可與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司簽署監(jiān)管合作協(xié)議，對(duì)本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌的創(chuàng)新型企業(yè)申請(qǐng)股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓并在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的，提供綠色通道或者公示審核程序服務(wù)。

　　第二十八條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)同私募基金管理人的聯(lián)系，根據(jù)企業(yè)融資需求以及私募基金管理人投資需求，有針對(duì)性地組織路演、推送優(yōu)質(zhì)企業(yè)，適時(shí)撮合被投項(xiàng)目的承接轉(zhuǎn)讓，并協(xié)助私募基金管理人做好投后管理和企業(yè)賦能。

　　第六章　市場(chǎng)自律

　　第二十九條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取如下措施對(duì)本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)參與者實(shí)施自律管理：

　　（一）建立本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，按照規(guī)定提供誠(chéng)信信息查詢和公示，并將運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)和本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)參與者及其相關(guān)人員的誠(chéng)信信息記入中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)；

　?。ǘ┌凑找?guī)定對(duì)本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)參與者的違法行為及違反自律管理規(guī)則的行為，采取約見(jiàn)談話、出具警示函、責(zé)令整改、暫停交易、取消資格等自律管理措施，并向市地方金融管理局和天津證監(jiān)局報(bào)告；

　?。ㄈ┙⑵髽I(yè)退出機(jī)制，明確摘牌條件和程序，對(duì)于嚴(yán)重違法違規(guī)和不符合掛牌條件的企業(yè)，及時(shí)進(jìn)行摘牌；

　　（四）暢通投訴渠道，妥善處理投資者投訴，保護(hù)投資者合法權(quán)益；

　?。ㄎ澹┓伞⑿姓ㄒ?guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他自律管理措施。

　　第三十條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照要求向市地方金融管理局和天津證監(jiān)局報(bào)告本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)情況，及時(shí)發(fā)布年度報(bào)告。

　　第七章　監(jiān)督管理

　　第三十一條　市地方金融管理局每年至少組織一次全面或?qū)ｍ?xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)處置發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)場(chǎng)檢查可以采取下列措施：

　　（一）進(jìn)入運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)有關(guān)參與者的辦公場(chǎng)所或者營(yíng)業(yè)場(chǎng)所進(jìn)行檢查；

　?。ǘ┰儐?wèn)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)有關(guān)參與者的負(fù)責(zé)人、工作人員，要求其對(duì)有關(guān)檢查事項(xiàng)作出說(shuō)明；

　?。ㄈ┎殚?、復(fù)制與檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、資料，對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件、資料、電子設(shè)備予以封存；

　?。ㄋ模z查運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)有關(guān)參與者的信息系統(tǒng)，復(fù)制有關(guān)數(shù)據(jù)資料；

　　（五）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他措施。

　　第三十二條　市地方金融管理局與天津證監(jiān)局建立本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)管合作及信息共享機(jī)制，并可以對(duì)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)制定的業(yè)務(wù)操作細(xì)則、自律管理規(guī)則進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)違反相關(guān)規(guī)定的，責(zé)令其修改。

　　第三十三條　市地方金融管理局和天津證監(jiān)局依法履行職責(zé)，被檢查、調(diào)查的單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)配合，如實(shí)提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

　　第三十四條　市地方金融管理局充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)，對(duì)本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。

　　第三十五條　市地方金融管理局發(fā)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)有關(guān)參與者存在違反《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》和本細(xì)則的行為，可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報(bào)告、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施；法律法規(guī)規(guī)章規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以行政處罰的，依法給予行政處罰。

　　市地方金融管理局應(yīng)當(dāng)及時(shí)將相關(guān)處理情況通報(bào)天津證監(jiān)局。

　　第八章　風(fēng)險(xiǎn)防范與處置

　　第三十六條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，制定風(fēng)險(xiǎn)防范及處置辦法。發(fā)生影響或者可能影響本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的重大事件時(shí)，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即向市地方金融管理局和天津證監(jiān)局報(bào)告，說(shuō)明事件起因、目前狀態(tài)、可能引發(fā)的后果以及應(yīng)對(duì)方案或者措施。

　　第三十七條　運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)控股股東或者實(shí)際控制人有重大違法違規(guī)行為和嚴(yán)重失信行為，或者對(duì)本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)造成重大風(fēng)險(xiǎn)的，市地方金融管理局應(yīng)當(dāng)予以勸退或者要求其持股比例（關(guān)聯(lián)方和一致行動(dòng)人持股合并計(jì)算）降低至百分之五以下。

　　第三十八條　天津證監(jiān)局可以對(duì)本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的安全規(guī)范運(yùn)行情況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等進(jìn)行監(jiān)測(cè)評(píng)估。評(píng)估結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開(kāi)展先行先試相關(guān)業(yè)務(wù)的審慎性條件。

　　第三十九條　市地方金融管理局應(yīng)當(dāng)建立完善本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑和處置流程，積極穩(wěn)妥組織風(fēng)險(xiǎn)防范、處置工作。

　　第九章　附則

　　第四十條　本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)為本市行政區(qū)域內(nèi)的有限責(zé)任公司股權(quán)融資或者轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的，參照適用本細(xì)則。

　　第四十一條　本細(xì)則自印發(fā)之日起施行，有效期5年。